• Un jefe de ADATA advierte que las escaseces de memoria podrían persistir durante la próxima década
• Chen sostiene que la demanda de IA sigue superando las expectativas globales de la industria
• Los precios de DDR5 subieron otro 7% en julio, a pesar del optimismo previo del mercado

Chen Li-bai, presidente del fabricante de chips de memoria ADATA, ha descartado la creciente especulación del mercado sobre un colapso inminente de la inversión relacionada con IA.

Hablando tras el desplome de las acciones de TSMC luego de su reciente llamada de resultados, Chen argumentó que las discusiones sobre una posible burbuja de IA siguen siendo prematuras en este momento.

Él fue directo: cualquier conversación real sobre una potencial burbuja debería esperar hasta después de 2030.

La demanda global sigue superando las expectativas del mercado

La demanda global de potencia de cómputo para IA, memoria y electricidad continúa superando lo que la mayoría de analistas esperaba.

La reciente decisión de Meta de rentar recursos de cómputo excedentes despertó especulaciones de que los proveedores de nube habían sobreconstruido capacidad más rápido de lo que la demanda justificaba.

Esa interpretación, según Chen, no implica necesariamente que la demanda global de IA haya caído por debajo de proyecciones anteriores.

Chen cree que las futuras aplicaciones de IA se expandirán a través de múltiples modelos de negocio al mismo tiempo, abarcando B2B, B2G, B2C y B2B2C.

Criticó a analistas que evalúan el auge de la IA utilizando solo gastos de capital a corto plazo o cifras de utilización de una sola empresa.

Ese enfoque tan limitado, advirtió, equivale a “ver el cielo a través de una tubería” y subestima la demanda a largo plazo.

Aun cuando Samsung Electronics, SK Hynix y Micron buscan ampliar su capacidad, Chen predijo una continued escasez en el sector de la memoria.

La electricidad, especialmente la verde, y la memoria seguirán siendo los dos recursos globales más escasos durante la próxima década, en su opinión.

Los fabricantes ahora deben perseguir una expansión racional y prudente en lugar de repetir ciclos pasados de incrementos desordenados y a gran escala de capacidad.

Los precios de DDR5 ya reflejan la estrechez del suministro

Datos de precios del mundo real ya respaldan el argumento subyacente de Chen acerca de una escasez estructural persistente más que de un ruido de mercado temporal.

Los kits de memoria DDR5 en Alemania subieron un 7% solo en julio de 2026, alcanzando nuevos máximos según 3D Center.

Esa alza elevó el costo medio de DDR5 a 448% por encima de los precios registrados en julio de 2025, representando más de un cuádruplo en un año.

Gran parte de ese incremento ocurrió entre octubre de 2025 y enero de 2026, a pesar de una breve meseta entre febrero y junio.

Además de los centros de datos de IA, Chen espera que robots, vehículos autónomos, fábricas no tripuladas, tiendas no tripuladas, hogares inteligentes, satélites de órbita baja y la infraestructura terrestre relacionada requieran capacidad de memoria adicional.

Argumentó que estas demandas combinadas no pueden ser satisfechas por los tres principales fabricantes de memoria, ni siquiera por productores chinos importantes, dentro de una sola década.

A medida que las aplicaciones de IA se expanden desde centros de datos centralizados hacia dispositivos y/o infraestructuras físicas, la escasez de memoria podría convertirse en una tendencia estructural en lugar de una fase cíclica pasajera.

Para consumidores y fabricantes de PC ya lidiando con costos elevados de componentes, la perspectiva de Chen ofrece pocas señales de alivio en el corto plazo.

Vía Ctee (originalmente en chino)