Sale, primero que nada para instalar Fedora Core 7 hay que tener el DVD de instalación (lo pueden bajar desde la liga de la imagen del post anterior).

Primero hay que hacer actualización de vmware server.

Luego hacer la maquina virtual, donde al instalar Fedore Core 7:

Crear
Avanzado
Linux, Other Linux kernel 2.6.x
Escoger directorio donde va a vivir la MV
Escoger que usuario podrá correr la MV
Número de procesadores (uno)
Memoria RAM (256)
NAT
ESTO ES IMPORTANTE: IDE bus adapter ATAPI, Buslogic
Crear nuevo disco virtual
SCSI
4GB de disco
Fin

Buscar la imagen de DVD o ponerlo en el manejador, bootear y escoger lo que se va a instalar y listo.